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美股
集中覆盖美股龙头财报、半导体、AI 软件平台、GLP-1 医药和 Tesla/FSD 主线。
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台积电 N2(2nm)2026 年商业量产,良率预估 55%-65%,CoWoS-L 月产能目标扩至 3 万片;苹果 M5 首发量产、NVIDIA Rubin 2026 年底导入,先进封装收入占比升至 17%-22%,毛利率净效应预计 H2 转正。