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集中覆盖美股龙头财报、半导体、AI 软件平台、GLP-1 医药和 Tesla/FSD 主线。
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2026年,具身智能的工程瓶颈正从视觉大模型向触觉传感与力控转移。m8认为,多模态传感器融合与全栈六维力控的量产一致性,是决定人形机器人走入泛化场景的核心变量。当前视触觉传感器响应延迟普遍仍在10-15ms,且高维力传感器的规模化良率仍受限,这是目前较大的工程硬伤。