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A股 MLCC / 被动元件：高端电容、电感、钽电容与 AI 服务器增量
把 MLCC、钽电容、电感、电源管理和 AI 服务器 / 汽车电子 / 机器人链的增量需求收成 A 股二级目录。
代表文章
当前先用 AI 服务器链和 PCB 代表文章承接，后续会继续补 MLCC / 被动元件公司和行业长文。
ARTICLE
沪电股份 002463
AI 服务器 PCB 量价共振，是进入电源端与被动件链条的相邻入口。
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工业富联 601138
AI 服务器 ODM 龙头，适合观察上游电源、连接和被动元件需求。
ARTICLE
人形机器人产业链
机器人链对高可靠电子元件、电源管理和传感器配套形成相邻需求。
更多相关研究
下面接入站内已发布的相关研究，让这个目录不只停留在少数代表文章。
行业研究 · 2026-06-05
物流仓储机器人产业链 2026：AMR 放量，软件层价值重估
2026 年 AMR 全球出货量首超固定输送线，国内出货量预计突破 18 万台。极智嘉、快仓、海柔创新三分天下，软件调度订阅收入年增速超硬件 20 个百分点，产业链投资逻辑正从整机转向上游器件与 SaaS 层。
A股 · 2026-06-05
A股2026-06-05盘面：AI算力链+机器人板块联动热点综述
2026年6月5日A股科技板块双线共振：寒武纪涨7.2%、双环传动涨6.4%，全市场成交1.35万亿。算力替代率升至12%叠加机器人政策窗口，资金集中表达。
行业研究 · 2026-06-02
人形机器人Q2 2026进展：量产加速、BOM成本拆解与A股零部件催化
2026年Q2，全球人形机器人进入量产验证最后冲刺阶段。Tesla Optimus Gen3产线7月开机，智元/宇树出货量已超万台，国内BOM成本从3.5万美元向2万美元目标快速压缩。谐波减速器、滚珠丝杠等核心零部件国产...
行业研究 · 2026-05-23
国产手术机器人崛起：微创机器人 vs 直觉外科（ISRG）护城河对比与 A 股产业链
全球手术机器人市场 2026 年约 $15B，ISRG 占 65%+。国产玩家以 60% 以上价格折扣快速渗透三甲医院，但装机基数仅约 200 台 vs ISRG 9000 台+。A 股受益产业链包括机械臂（绿的谐波 6...
行业研究 · 2026-05-22
人形机器人灵巧手与腕关节产业链：国产替代破局与 BOM 成本路径
灵巧手是人形机器人最后一厘米的难题：20自由度、毫米级精度、触觉感知三重要求叠加，当前单套成本在8000-15000美元。本文拆解腱绳/液压/线性电机三条技术路线，解析BOM成本结构，梳理绿的谐波、双环传动、鸣志电器等国...
A股 · 2026-05-22
五洲新春（603667）：滚珠丝杠隐形冠军，人形机器人BOM核心受益标的
五洲新春2024年营收13.2亿元，滚珠丝杠收入占比62%，毛利率33.4%。公司从机床配套件切入精密传动，已向多家人形机器人整机商送样验证。按每台机器人配备6-14根丝杠、ASP约850元测算，2026-2028年人形...
行业研究 · 2026-05-21
机器人谐波减速器：全球供应链格局与A股投资机会
谐波减速器是机器人关节精密传动的核心部件，全球市场长期由日本哈默纳科主导，占据约50%份额。人形机器人量产潮正在重写需求曲线——单台用量超14个，特斯拉/宇树等头部客户加速下单。A股唯一纯标的绿的谐波（688017）20...
A股 · 2026-05-13
拓普集团（601689）深度：人形机器人零部件 + 新能源热管理双引擎
2025年营收295.81亿元（+11.2%），但归母净利润下降7.4%至27.79亿元，呈现"增收不增利"特征。拓普的核心叙事在于：汽车主业提供现金流底座，人形机器人（特斯拉Optimus核心执行器供应商）与液冷热管理...
行业研究 · 2026-05-11
人形机器人BOM拆解：从5万美元到2万美元的降本路径
Tesla Optimus 2025年BOM约5万美元，2027年目标2万美元。宇树G1已把售价压到9.9万元人民币。本文从减速器、执行器、传感器、芯片、结构件五大维度，拆解国产化率与降本路径，梳理A股产业链受益标的。
A股 · 2026-05-11
工业富联(601138)深度：AI服务器ODM浪潮下的A股受益标的
工业富联2025年营收约5000亿、净利润约110亿，AI服务器业务同比增速30%+，云计算+AI收入占比已达40%。本文拆解GB200/GB300订单逻辑、与台湾ODM三强的竞争格局、以及12-15x前瞻PE下制造折价...
A股 · 2026-05-12
紫光国微（002049）：安全芯片 + FPGA 双轮驱动，国产替代弹性测算
2025年营收约45亿元、同比+18%，安全芯片出货量18亿颗以上，FPGA业务已进入国内AI服务器供应链验证阶段。安全芯片占营收60%+，政务/军用单价是金融IC卡的3-5倍，FPGA切入AI服务器构成第二增长曲线。本...
A股 · 2026-05-11
沪电股份(002463)深度：AI算力链PCB受益逻辑与估值参照
沪电股份2025年营收约90亿元，毛利率维持21-23%区间，AI服务器相关PCB订单增速超40%。作为国内HPC服务器PCB核心供应商，公司受益AI算力基础设施建设提速，高层数HDI与高速背板产品量价齐升逻辑清晰，20...
继续上钻与侧向阅读
MLCC / 被动元件页需要和 A 股 AI 基建、AI 产业链、小金属 / 材料形成闭环。
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A股 AI 基础设施
从被动件切回光模块、PCB、服务器链和国产算力平台。
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小金属 / 材料
钽、铜、钨、钼、镓、锗等材料约束从这里继续承接。
常见问题
这个目录的目标是先把被动元件从泛 AI 里拆出来，再逐步补公司和行业深度。
为什么 MLCC / 被动元件要单独成页？
因为它承接的是功率密度、可靠性和材料约束，不是单纯的服务器或 PCB 逻辑。
现在文章还不多怎么办？
先用 AI 服务器、PCB 和机器人链作为相邻入口，后续补 MLCC、钽电容、电感公司和行业长文。
这里会不会暴露本地知识库？
不会。页面只发布公开主题结构和站内文章链接，不暴露本地资料库路径或私有笔记。